2022年1月1日资管新规正式实施，在这之前我们去银行购买理财，常常会买那种有明确的预期收益率，且保本保息的产品。因为不用担心本金会损失，而且收益也是能算到的，所以购买这种产品会让人安心放心。

资管新规后，银行理财业务做了相应地调整，净值型的产品越来越多。

所谓的净值型理财，是按照发行额定期或不定期披露单位净值的理财产品，它没有预期收益率，产品的盈亏体现在净值的变化上，有点像基金。因为没有了预期收益率，所以让人感到不适应，也因此产生了不安全感。

那么净值型理财产品和固收类理财，有什么区别呢？

1、收益不同。体现在它们在预期收益的表达上有差异。

净值型的理财产品没有预期收益率，一般是在产品到期后，根据产品的实际市场投资报价来计算收益。也就是说，净值型理财收益是浮动的，随着净值涨跌而不同；而固定型理财收益一般是固定的。

一般固收类理财产品的收益=本金×理财天数×年化收益率/365天，而净值型理财产品的收益=(赎回日净值-申购日净值)×赎回份额。

2、投资门槛不同。

固收类门槛较高，5万起步，而净值化产品的投资门槛则低至1元。资金门槛低就显得更加亲民，这也给一些暂时资金不多，但又想理财的朋友打开了大门。

3、投资标的不同。

固定型理财一般投资于存款、债券；而净值型理财除此之外还可以投资股票、外汇等产品。

4、开放时间不同，亦即流动性不同。

净值型产品一般每周或者每月开放一次，有的甚至每天都可开放。开放日可以随意申购赎回；而固定型理财是没有开放期的，不能提前赎回，理财到期后才可退还本金和收益。

我们该如何选择呢？

首先要清楚了解自己的风险承受能力与产品的风险等级，选择相匹配的产品。

其次，根据资金用途、可接受的投资期限，选择符合自身要求的产品形态，比如最短持有期产品、定期开放式产品，抑或是封闭产品。

最后，所有净值型理财的收益都取决于实际投资的情况，譬如投资方向和投资方式等。购买不同风险、不同形态的产品取得的实际收益也有差异，对此应有正确的认知和可接受的心理。

在银行不断推进净值化转型的大环境下，打破刚兑利大于弊，这是金融机构的一次发展，也是对所有投资者的一次试炼。投资者不可能永远活在机构的庇荫之下，风险与收益并存，学会自己承担风险，才能有获得更大收益的可能性。